来源：商讯社
撰文：李欣易
1月13日，杭州银行率先发出A股42家银行的首份2023年度业绩快报，喜提净利润同比大增23%的佳绩。
同时，《商讯·公司金融》发现，仅隔三天，杭州银行就收到了一张210万元罚单，引众人关注。而从快报披露的数据来看，杭州银行存在高拨备低不良的情况。
经营业绩向好
公开资料显示，杭州银行行前身为杭州城市合作银行，成立于1996年9月，是在原杭州市33家城市信用社和9家信用联社直属办事处基础上组建的股份制商业银行，2008年7月更名为“杭州银行股份有限公司”，总部位于杭州。2016年10月底，杭州银行在上交所挂牌。
业绩快报显示，截至2023年年末，杭州银行的总资产额达到18413.42亿元，较上年末增长了2248.04亿元，增幅13.91%；贷款总额达到8070.96亿元，较上年末增长了1048.93亿元，增幅14.94%。负债总额达到17300.43亿元，较上年末增长2120.78亿元，增幅达到13.97%。
在存款方面，杭州银行总额达到10452.77亿元，较上年末增长1171.93亿元，增幅12.63%，整体表现较好。但拉长时间线来看，截至2021年、2022年和2023年末，杭州银行的存款总额分别为8106.58亿元、9280.84亿元、10452.77亿元，增长率分别为16.14%、14.49%、12.6%，揽储增速呈下降趋势。
在经营业绩方面，杭州银行2023年实现营业收入350.16亿元，上年同期实现营业收入329.32亿元，同比增长6.33%，增速较前三季度提升1个点；虽然在快报中没有对营收结构作出披露，但在中泰证券1月14号发布的研报中提到，该行营收的增长中，预计其他非息有部分贡献。
杭州银行2023年归属于上市公司股东的净利润实现143.83亿元，上年同期实现116.79亿元，同比增长23.15%，整体增幅较大。加权平均净资产收益率为15.57%，较上年增长1.48个百分点。
虽然杭州银行在经营业绩上表现尚佳，但在二级市场上，杭州银行的表现却略显萎靡。数据显示，2023年1月3日杭后银行的收盘价为12.90元/股，而2023年12月29日的收盘价为10.01元/股，年内股价呈下跌趋势，降幅22.40%；但开年以来，杭州银行的股价又在缓慢增长，截至2024年1月18日，杭州银行的收盘价为10.48元/股，较1月2日收盘价9.85元/股增幅6.01%。
高拨备、低不良
在资产质量方面，截至2023年末，杭州银行的不良率稳定在0.76%，较上年末下降了0.01个百分点，处在公司历史最优水平。其中，关注类贷款占比0.40%；逾期贷款与不良贷款比例82.53%，逾期 90天以上贷款与不良贷款比例58.16%。
在风险抵补方面，杭州银行的拨备覆盖率为561.42%，较年初下降了3.68个百分点；拨贷比为4.25%，较上年末下降了0.11个百分点，风险抵补能力保持高位稳定。
《商讯·公司金融》发现，虽然今年杭州银行的拨备覆盖率较上年末有所下降，但实际上该行拨备覆盖率依旧处在高位，且结合该行不良率仅为0.76%，不难看出杭州银行存在高拨备、低不良的情况。
近年来，年报数据显示，截至2019年末、2020年末、2021年末、2022年末和2023年末，杭州银行的拨备覆盖率分别为316.71%、469.54%、567.71%、565.42%和561.42%；而该行近五年的不良率分别为1.34%、1.07%、0.86%、0.77%和0.76%，不良率逐年下降，但拨备覆盖率却已经连续三年保持在500%以上。
对此，有投资者在东方财富网投资者互动平台向杭州银行提问“公司的不良拨备已经很高，是否合理？如何理解远不如公司拨备的同类银行的拨备率？多少是合适的，有什么依据来判断吗？谢谢。”
对此，杭州银行董秘回复“尊敬的投资者，您好！商业银行要从更长跨度的经济周期波动影响来考虑拨备策略，维持相对高的拨备覆盖率可更好地应对极端情况下，因经济持续下行可能导致的信贷风险升高。近年来，公司资产质量持续向好，目前已处于上市银行先进水平，未来不良贷款率有望保持基本稳定。下一步公司将在认真研判宏观经济金融形势、公司经营和资产质量情况基础上，遵循政策导向和市场导向，合理确定拨备覆盖率水平和拨备计提的具体策略。感谢您的关注。”
高拨备的负面性
对于低不良高拨备的情况，某银行人士曾对媒体表示，“拨备覆盖率维持在很高的水平，主要还是为了以丰补歉、藏粮过冬。”一方面，银行出于对自身情况的预判，需要在盈利较好的时候，增加拨备预备未来风险暴露，另一方面也要处理存量不良资产。
而根据2019年9月26日，财政部网站发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》显示，为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，对于大幅超提准备金予以规范。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。
早在2018年3月，原银监会也曾下发过通知，将150%的拨备覆盖率硬性要求，调整为120%~150%的弹性区间，贷款拨备率则由2.5%调整到1.5%~2.5%。
虽然高拨备低不良这种情况通常意味着银行在控制风险方面具有较好的管理水平。但任何事情都有两面性。高拨备低不良的配置方式在一定程度上有利于银行的稳健经营和利润优化。这种配置方式也存在一些不利因素：
一是增加成本。高拨备覆盖率意味着银行需要留存更多的准备金，以应对潜在的贷款损失。这些资金没有用于放贷或投资，而是作为准备金闲置。可能会导致银行资金利用效率下降，资金成本增加，降低银行的盈利能力。
二是利润波动。在高拨备覆盖率下，银行可能面临利润波动的风险。由于贷款损失准备金是依据过去的贷款损失情况计提的，如果经济环境发生变化，贷款损失情况出现逆转，银行的利润可能会受到影响。
不良贷款认定标准可能存在偏差。在高拨备下，银行可能会为了维持高拨备而采取过于谨慎的贷款分类标准，将一些有还款能力但暂时遇到困难的借款人归类为不良贷款。这可能导致对借款人的不公平对待，影响银行的声誉和客户关系。
而且，高拨备也有可能会使银行在评估和管理风险时过于乐观，导致对潜在风险的掩盖和低估，从而增加未来不良贷款产生的可能性。
三是不利于风险分散。过度依赖高拨备覆盖率来应对风险，可能会使银行过于集中在某些领域或客户，导致风险过于集中，不利于风险的分散和管理。
领210万元罚单
值得注意的是，距杭州银行刚披露业绩快报后三天，就被罚款210万元，同时有1名责任人领罚。
2024年1月15国家金融监管总局浙江监管局”1号罚单”显示，杭州银行股份有限公司因债券承销业务与债券交易/投资业务间“防火墙”建设不到位；余额包销业务未严格执行统一授信要求；包销余券处置超期限；结构性存款产品设计不符合监管要求，内嵌衍生交易不真实；本行贷款及贴现资金被用于购买本行结构性存款；理财资金用于偿还本行贷款六项违法违规行为，被国家金融监督管理总局浙江监管局处以罚款210万元，时任杭州银行南京分行投资银行部副总经理(主持工作)毛韵喆作为相关责任人被予以警告，作出处罚决定日期为2024年1月9日。
从处罚信息来看，处罚内容多处与都与债券包销业务有关，而关于债券包销原银监会早就有规定：商业银行在开展债权包销业务时，必须把承诺包销的全部金额纳入统一授信管理体系，此外，还应纳入授信集中度计算，并填入相关非现场监管报表的“不可撤销的承诺及或有负债”项目。
杭州银行却没有严格执行统一授信要求，这次的罚单也反映出该行在债券承销业务办理上存在规范性不足的问题；债券承销业务与债券交易/投资业务间防火墙建设不到位，还可能导致风险交叉传染，增加银行风险敞口，而内部控制和风险管理是保障银行业务稳健运行的关键，杭州银行还需进一步做好内控管理工作。
