来源：商讯杂志社
撰文：李康
今年上半年，港股上市的哈尔滨银行（06138.HK）管理层堪称是遭遇“多事之秋”。除了多位原高管接连被查、辞职，监事会主席王海滨代为履行行长职责等系列消息也是使其备受关注。
近日，哈尔滨银行公布2022中期财报。从经营策略上来看，哈尔滨银行将大零售业务定位于其战略转型的重点，以数字化普惠金融为核心，进入零售业务整合化发展新阶段。
但《商讯·公司金融》注意到，哈尔滨银行上半年的经营业绩并不理想，未能扭转增收不增利的现象。而且随着不良率和不良余额的持续增长，逾期90天以上的贷款更是远超监管红线，未来不排除资产质量进一步恶化的风险。
无论是业绩面还是经营管理上，投资者似乎已对哈尔滨银行失去了信心。截至9月22日，哈尔滨银行股价收盘价报0.432港元/股。自2014年，哈尔滨银行登陆港股，最高股价曾触及3.2港元/股，至2020年9月股价跌破1港元/股，终成“仙股”。
零售业务稳步增长
截至2022年6月30日，哈尔滨银行的资产总额为6616.549亿元，较上年末增加166.087亿元，增幅2.57%；客户贷款及垫款总额为2870.476亿元，较上年末减少73.116亿元，降幅2.48%；客户存款总额为5095.103亿元，较上年末增加77.591亿元，增幅1.55%。
今年上半年，哈尔滨银行实现营业收入为69.93亿元，同比增加8.59亿元，增幅14.00%；实现净利润为5.88亿元，同比减少3.52亿元，降幅37.47%；实现归属于净利润4.946亿元，同比减少3.57亿元，降幅41.89%；平均总资产回报率为0.18%，较去年同期的0.31%有所下降。
哈尔滨银行表示，2022年上半年，面对经济下行、疫情反覆的严峻挑战，以及需求收缩、供给冲击、预期转弱的“三重压力”，在董事会的战略指引和监事会有力的监督下，哈尔滨银行上下认真贯彻落实国家经济金融政策，坚持“服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民”的发展定位，围绕高质量发展目标，统筹抓好服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革，主要经营指标企稳回升。
从经营策略上来看，哈尔滨银行将大零售业务定位于其战略转型的重点，以数字化普惠金融为核心，进入零售业务整合化发展新阶段。
2022年上半年，哈尔滨银行实现零售金融业务营业收入为人民币34.703亿元，占其营业收入的49.6%。拥有零售存款客户1414.55万户，较去年末增长14.94万户，增幅1.07%。个人金融资产（本外币合计）超过30万元的零售客户数达到36.07万户，较去年末增长2.61万户，增幅7.8%。零售存款本外币合计总额为3312.584亿元，较上年末增加203.430亿元，增幅为6.5%；零售存款本外币合计平均结余为3180.245亿元，同比增长282.779亿元，增幅为9.8%。零售客户存款余额中，活期存款占比为14.1%。
此外，哈尔滨银行回归本土本源，集中金融资源，优先支持黑龙江省高质量发展，持续深化与省属市属企业集团的战略合作，加大重点区域、行业客户群和核心客户群合作力度，积极参与省市重点产业、重大项目。配合地方政府加大对基础设施建设项目支持力度，通过积极推进黑龙江省“百大项目”、黑龙江省重点项目、哈尔滨市重点产业项目列表等系列政策措施执行落地，强化对民营企业、小微企业的金融支持。
上半年，哈尔滨银行实现公司金融业务营业收入为29.692亿元，较去年同期增加15.7%，占营业收入的42.5%；税前利润为3.663亿元，占该行税前利润的38.6%。
截至2022年6月30日，哈尔滨银行的公司类贷款总额为1621.476亿元，较年初增长5.49亿元，占全部贷款总额的56.5%。
或存三重隐忧
《商讯·公司金融》注意到，哈尔滨银行在市场“竞技”的同时，其也暗藏着诸多隐忧。
其一，在一定程度上，地域经济制约了哈尔滨银行的发展。另外，近年来，哈尔滨银行虽将经营重心转移到零售业务，但增收不增利的现象依然持续存在，未能改变。
其二，在持续计提信用减值损失的背景下，资产质量存在恶化的风险，这对净利润也造成了一定的侵蚀。
今年上半年，哈尔滨银行的信用减值损失为38.763亿元，同比增加人民币9.685亿元，增幅33.3%。
在信用减值损失中客户贷款和垫款减值损失是其主要计提项目。2022年上半年，哈尔滨银行计提客户贷款和垫款减值损失为34.48亿元，同比增长了21.1%。而这部分主要是未来用于冲销不良贷款，该项目数值的增长，说明哈尔滨银行贷款质量可能存在恶化的风险。这不仅会造成不良率的提升，也会在一定程度上侵蚀当期净利润。
截至2022年6月末，哈尔滨银行客户贷款及垫款总额2870.48亿元，其中正常类贷款2628.45亿元，占比为91.6%，较上年末减少了0.7个百分点；关注类贷款157.36亿元，占比为5.5%，较上年末增长了0.7个百分点；次级类贷款11.55亿元，占比为0.4%，较上年末增长了0.1个百分点；损失类贷款8.68亿元，占比为0.3%，较上年末减少了0.1个百分点。不良贷款余额为84.664亿元，不良贷款率为2.95%，较上年末上升0.07个百分点。拨备覆盖率为174.67%，较上年末上升12.22个百分点，贷款减值损失准备率为5.15%，较上年末上升0.47个百分点。
另外，逾期贷款571.02亿元，较上年末增加了146亿元，其中逾期90天以上的贷款为328.22亿元，较上年末增加了103.29亿元，逾期90天以上贷款与不良贷款比例高达387.69%，远超监管红线。
哈尔滨银行在半年报中表示，其将持续优化资产组合，稳步调整资产结构，加大不良资产的清收处置力度，通过完善体制机制、加强资源配置、强化专业处置等措施，综合运用多种手段拓宽不良资产处置渠道，逐步提升不良资产清收处置成效。
但值得注意的是，《商讯·公司金融》发现，哈尔滨银行不良率及不良余额的持续增长或另存原因。
根据半年报显示，哈尔滨银行在北京、广东、江苏、吉林、黑龙江等14个省及直辖市发起设立了32家村镇银行。据媒体报道，哈尔滨银行旗下的至少三家村镇银行通过第三方公司亚联盟资产管理有限公司来进行不良资产的处置，但接盘的资金却来自于股东哈尔滨银行。而且，该操作在几年之前就已开始，处置的不良资产至今甚至都未能消化完。
若该消息为真，那么哈尔滨银行“左手倒右手”的意义在哪里？其中是否存在利益输送？近年来不良率和不良余额的持续增长与此是否存在一定的关联？对此，《商讯·公司金融》特向哈尔滨银行进行求证，但截至发稿前，尚未得到任何回复。
其三，资本内生能力不足。截至今年6月末，哈尔滨银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.87%、10.84%、12.00%，较上年末分别降低0.41个百分点、0.49个百分点、0.54个百分点。哈尔滨银行表示，三大资本充足率的下降的主要原因是风险加权资产增加所致。报告期末，其风险加权资产为人民币5652.599亿元，较上年末增加人民币240.264亿元，增幅4.44%。
产品与内控问题不少
除此之外，消费者对于哈尔滨银行的重点小贷业务也是诟病不已。
哈尔滨银行表示，报告期内，本行坚决贯彻落实做好“六稳”、“六保”工作、强化普惠金融服务，始终秉承小额信贷的特色发展道路，坚持“普惠金融、和谐共富”的发展理念，以客户为中心，深耕小额信贷业务，不断创新业务模式和管理机制，加速推进金融科技应用和数字化转型，打造特色小额信贷业务品牌。
截至2022年6月末，哈尔滨银行的的小额信贷余额为1850.333亿元，较上年末减少人民币117.424亿元，占其客户贷款总额的64.5%。
从数据上看来，小贷业务是哈尔滨银行的核心业务。自2013年开始，哈尔滨银行得益于小贷业务，发展迅猛。为更好的发展小额信贷业务，哈尔滨银行在2017年作为主要出资人发起设立哈银消费金融。2019年成功引入百度旗下度小满金融战略投资后，注册资本增加为人民币15亿元。股东包括哈尔滨银行、度小满金融、斯特福德、博升优势、同程软件等。
今年上半年，哈尔滨银行的个人消费贷款余额为人民币733.345亿元。由于哈银消金尚未披露上半年业绩，相关经营业绩情况未能了解。
虽然经营业绩情况无法得知，但《商讯·公司金融》注意到，在哈尔滨银行和哈银消金的投诉量都是居高不下的，而且在投诉平台上，消费者更是反映其存在高利贷、暴利催收、砍头息、被贷款等问题。
根据银保监会黑龙江监管局披露的2022年上半年辖内银行保险消费投诉情况的通报显示，今年上半年，哈尔滨银行的投诉量为153件（不包含信用卡投诉257件），同比增长28.57%，全省第四。哈银消金169件，由于哈银消金属于非银机构，故未参与排名。
另外，哈尔滨银行的内控机制也是饱受质疑。今年上半年，哈尔滨银行多次因贷款存在违法违规被监管部门处罚。
齐银保监罚决字〔2022〕81号显示，哈尔滨银行股份有限公司齐齐哈尔分行因贷款“三查”不到位被齐齐哈尔银保监分局罚款40万元，两名相关责任人被警告；
齐银保监罚决字〔2022〕79号，哈尔滨银行股份有限公司齐齐哈尔分行因贷款“三查”不到位被齐齐哈尔银保监分局罚款30万元；
黑银保监罚决字〔2022〕118号，哈尔滨银行股份有限公司道外支行因贷款制度执行不到位，违法发放贷款被黑龙江银保监局罚款40万元，
黑银保监罚决字〔2022〕69号，哈尔滨银行股份有限公司利民开发区支行因员工行为管理不到位被黑龙江银保监局罚款30万元；8月10日，3名相关责任人因对对哈尔滨银行股份有限公司利民开发区支行员工行为管理不到位行为负有责任被黑龙江银保监局禁止从事银行业工作两年；
两江银保监罚决字〔2022〕1号，哈尔滨银行股份有限公司重庆渝北支行因贷前调查不尽职，资金用途审查不到位被中国银保监会两江监管分局罚款40万元。
